Что такое межбанк Украина?
Все операции по покупке/продаже безналичной валюты за гривну между банками для обеспечения выполнения клиентских заявок и операций самих банков называются валютным межбанковским рынком. Официальное название валютного межбанковского рынка — «Система подтверждения сделок на межбанковском валютном рынке». Для обеспечения регистрации валютных сделок банков Национальный банк разработал систему ВалКли. К ней подключены все банки, имеющие лицензию НБУ на осуществление валютных операций. Вся информация по валютной сделке передается в НБУ и позволяет ему всегда отслеживать в режиме реального времени ситуацию на валютном рынке.
Когда работает межбанк?
Межбанковский валютный рынок работает только в рабочие банковские дни. С понедельника по четверг торговая сессия идет с 9-00 до 17-00, по пятницам и в предпраздничные дни — до 16-00.
Какая роль НБУ?
Когда клиент банка (юридическое или физическое лицо) хочет купить или продать валюту, он обращается в банк, где у него открыты расчетные счета. Банк выполняет заявки только своих клиентов. Курс валют в банках Украины для клиентов всегда ориентируется на котировки межбанковского рынка. Как правило, банки собирают заявки клиентов до 10 утра и до 11:00 регистрируют в ВалКли предварительные заявки клиентов на этот день, а также суммы обязательной продажи. Такая регистрация позволяет НБУ оперативно отслеживать, кого больше на рынке — продавцов или покупателей, и прогнозировать ход торгов. В основном для сотрудников НБУ для отслеживания ситуации на рынке важны: курс доллара в банках, курс евро и курс рубля.
Когда НБУ хочет отрегулировать спрос и предложение валюты, он административно может зарегистрировать или не зарегистрировать клиентские заявки банков (без такой регистрации банк не может осуществить валютную операцию) и таким образом, НБУ управляет объемами спроса и предложения валюты на рынке. К уровню межбанковских безналичных котировок валюты, так или иначе привязаны и котировки наличного доллара, наличного евро и наличного рубля в украинских банках.
Как работают банки на межбанке?
Банк может самостоятельно удовлетворить заявки своих клиентов, если у него достаточно своих же клиентов, желающих купить и продать валюту. Но при этом он обязан в тот же день посредством системы ВалКли отправить специальный электронный файл, где должны быть указаны все сделки по продаже и покупке валюты внутри одного банка. НБУ таким образом отслеживает общую тенденцию на валютном рынке, включая операции по валюте внутри банка. Также в ВалКли отображаются и собственные операции самого банка по валютной позиции. Сейчас, из-за кризисной ситуации с валютой, НБУ требует осуществлять почти полную продажу-покупку валюты на межбанковском валютном рынке, фактически до предела минимизируя возможности банков работать со своей валютной позицией и иногда запрещая им закрывать сделки внутри самого банка без выхода на межбанк. Таким образом, НБУ наращивает объемы валютных торгов.
Если банк не может внутри себя удовлетворить все заявки, как на покупку, так и на продажу валют, то он выходит на межбанковский валютный рынок и выставляет электронную заявку в ВалКли. В заявке обязательно указана сумма покупаемой или продаваемой валюты и желаемый курс. Эта информация становится известной всем банкам-участникам системы, и они могут заключать сделки между собой, выбирая подходящие предложения. Банк может отозвать свою заявку, если посчитает, что она нерыночная и не может быть выполнена. С помощью ВалКли сделки между банками акцептуются (подтверждаются) и формируются файлы заключенных сделок. Если сделка подтверждена в ВалКли, ни одна из сторон не может её аннулировать. Дилеры банков для заключения сделок на межбанке используют программное и информационное обеспечение Reuters или Укрдиллинг, реже Bloomberg. Для физического перевода валютных средств обычно используется система банковских переводов SWIFT.
Как банки покупают валюту?
Банки могут покупать валюту на межбанке для своих потребностей (например, для выдачи валютных кредитов и для возврата валютных депозитов). Но при этом они обязаны соблюдать нормативы Нацбанка по ежедневной валютной позиции. С помощью этих нормативов НБУ может заставить банки увеличить продажу или покупку валюты на межбанковском рынке. Очень часто, в случае нарушения банком валютного законодательства, НБУ в качестве наказания применяет практику отключения такого банка от системы ВалКли на определенное время, лишая провинившийся банк возможности совершать валютные операции.
О чём говорят остатки на корсчетах банков?
Одним из источников дохода банка является курсовой доход, который образуется при покупке-продаже валюты. Когда банк берет депозит в долларах, он может тут же продать эти доллары и купить евро или наоборот. Дилеры банка всегда стараются заработать на колебаниях курса. При этом используются различные комбинации покупки и продажи различных валют. Источником для покупки банками валюты являются остатки на корсчете банка, прежде всего, гривны. Поэтому для межбанковского валютного рынка существенное значение имеют остатки на корсчетах банков. Если сумма остатков на корсчетах банков большая, то можно ожидать повышенный спрос на валюту со стороны банков и наоборот, если сумма небольшая, то стоит ожидать распродажи валюты банками, чтобы пополнить свои гривневые ресурсы. Так колебания остатков на корсчетах банков влияют на колебания валютного курса.
Виды сделок, которые возможны на межбанке
- «тод» — расчеты в день заключения сделки,
- «том» — расчеты в первый рабочий день после заключения сделки,
- «спот» — расчеты в другой рабочий день после заключения сделки,
- «своп» — форвардный контракт, когда одна из сторон продавая (покупая, меняясь) валютой с другой стороной, берет на себя обязательство купить (продать, обменять) валюту в оговоренное время и по заранее оговоренному курсу. Сроки таких сделок могут быть различны, но обычно банки заключают такие сделки на срок до одного года, а НБУ — на срок до трех месяцев. Чаще всего валютные сделки на межбанковском рынке заключаются на условиях «тод» и «том».
Как осуществляются расчеты на межбанке?
Все сделки, которые заключены в ВалКли, подлежат обязательному выполнению. Кроме этого НБУ может при желании отслеживать прохождение конкретных денежных средств по этим сделкам, анализируя через какие банки-контрагенты проводятся платежи. Такие реквизиты платежей называются трассой платежа и указываются в условиях заключения сделки между дилерами банков.
Если клиент дал банку задание продать валюту, то банк обязан выполнять заявку клиента не позднее, чем за пять дней после списания валюты со счета клиента на специальный счет банка для операций на межбанковском рынке, при условии, что клиент хочет купить или продать доллары, евро, швейцарские франки, то есть валюту Первой группы Классификатора. Если валюта относится к Второй или Третьей группе Классификатора, это прежде всего русские рубли, то срок выполнения заявки не ограничен. Если поступившая валюта ─ экспортная выручка, банк обязан продать 75% от ее суммы в течение одного рабочего дня с момента ее поступления, остальными 25% валюты клиент распоряжается по своему усмотрению.
Когда банк выполнил заявку клиента и продал валюту, то он обязан не позднее двух банковских дней зачислить гривну на счет клиента. На практике банки, как правило, зачисляют гривну не позднее второго дня после продажи валюты.
Выход НБУ на межбанковские торги
Когда предварительные заявки на покупку-продажу валюты клиентами обобщены в ВалКли, Национальный банк может прогнозировать ситуацию о ходе торгов и делать выводы об избытке или дефиците валюты на торговой сессии, и соответственно, реагировать на изменения курса валют. Если НБУ считает, что ему нужно вмешаться, то он выходит с интервенцией на межбанковский валютный рынок и таким образом влияет на курс гривны. Для этого он или продает валюту из золотовалютных запасов, или выкупает ее с рынка по устанавливаемым им курсам.
НБУ может, но не обязан выходить на торги с интервенцией (котировки интервенции могут быть односторонними ─ он продает или покупает, или двусторонними ─ НБУ устанавливает своеобразный валютный коридор по которым сам и продает, и покупает валюту). Иногда НБУ может взять паузу и наблюдать за развитием событий на межбанковском валютном рынке, если курсовой диапазон торгов его устраивает. Национальный банк в последнее время является главным игроком на валютном рынке, так как с помощью интервенций он способен существенно повлиять на курс. Даже если НБУ не удовлетворяет при проведении интервенции все заявки на покупку или продажу валюты, то само его участие в операциях на межбанковском валютном рынке успокаивает банки и сдерживает их желание резко снижать или повышать курс валюты.
Кто может купить валюту на межбанковском валютном рынке
Согласно украинскому валютному законодательству покупать валюту на межбанке могут: банки, юридические и физические лица.
Из-за экономического кризиса и повышенного спроса на валюту со стороны бизнеса и населения, НБУ для стабилизации курса применяет административные (не подтверждает часть клиентских заявок банкам по системе ВалКли) и рыночные (выход с интервенциями на торги) механизмы управления курсом.
Как покупают валюту юрлица?
Юридические лица могут покупать валюту при условии, что они имеют внешнеэкономический контракт, имеют гривну для ее покупки, выполняют все требования налогового и таможенного законодательства. Юридическое лицо может купить валюту только в том объеме, который указан в зарегистрированном контракте. Не допускается покупка валюты про запас или на будущее. Купленная валюта может быть использована только для выполнения валютных платежей по зарегистрированному для ее покупки контракту. При этом, если по каким-либо причина валюта не была проплачена по нему, юридическое лицо обязано обратно продать валюту в течение пяти дней после истечения срока оплаты. НБУ возложил на банки ответственность за соблюдение клиентами валютного законодательства. Банк обязан собрать и проверить достоверность документов юридического лица, доказывающих необходимость покупки валюты. И банк обязан проследить за тем, чтобы валюта была использована только по целевому назначению.
Кроме покупок импортных товаров юридические лица могут покупать валюту для расчетов с нерезидентами за услуги различного характера, а также за работы, которые выполняли нерезиденты. Валюта может быть куплена для расчетов по лизинговым и факторинговым операциям. Но при этом требуется большое количество документов, подтверждающих законность этих сделок, и развернутая информация о контрагентах. НБУ может отказать юридическому лицу в продаже валюты, если у него будут подозрения о законности этой сделки. Могут быть также операции клиентов, которые связаны с выплатой дивидендов, погашением валютных кредитов нерезидентам и т.д. Во время валютных кризисов, НБУ законодательно максимально сужает перечень операций, по которому украинские юридические лица могут купить валюту на рынке. По статистике, более 90% валютных операций на межбанке осуществляется в долларах США, евро и в российском рубле. Исходя из их котировок на торгах формируется коммерческий курс доллара, евро и рубля.
Как покупают валюту физлица?
Мы привыкли к тому, что физические лица оперируют только наличным долларом, евро и рублем. Однако, население может купить безналичную валюту на межбанковском рынке, но только для совершения очень узкого круга операций. В основном, физическое лицо может купить валюту, если у него есть подтверждающие документы о необходимости оплатить услуги иностранного врача или оплатить учебу за рубежом. Можно покупать валюту для уплаты алиментов, если получатель — нерезидент. И еще есть много разных видов валютных платежей физических лиц, но они редко используются украинцами. Все они требуют документального подтверждения операции. Возможно поэтому покупка валюты физическими лицами почти не влияет на межбанковский валютный рынок.